Розгляд справи про порушення законодавства у сфері ринків капіталу

AVELLUM розпочинає серію публікацій з оглядом ключових вимог законодавства про ринки капіталу. Сьогодні ми розглянемо ключові етапи розгляду справ про порушення профільного законодавства.

Первинна фіксація порушення

Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку (“Комісія”) під час планової або позапланової інспекції складає постанову про початок фіксації вчинення порушення профільного законодавства, яка супроводжується проєктом акта про вчинення відповідного порушення.

Учасник ринків капіталу може надати Комісії коментарі та пропозиції, зокрема щодо укладення угоди про врегулювання, якій буде присвячено нашу наступну публікацію.

Розгляд пояснень та відкриття справи

Комісія протягом місяця аналізує коментарі учасника ринків капіталу та складає акт про вчинення порушення профільного законодавства разом із постановою про завершення фіксації цього порушення. На основі цих документів Комісія приймає рішення про початок розгляду справи. Під час розгляду справи учасник ринків капіталу має право, серед іншого, отримувати правову допомогу, надавати докази та заявляти клопотання, а також ініціювати укладення угоди про врегулювання.

Результат розгляду справи

За результатами розгляду Комісія може винести одну з таких постанов:

• про завершення розгляду справи про правопорушення – якщо за його наслідками встановлено відсутність складу порушення або малозначність такого порушення;
• про встановлення факту порушення профільного законодавства та застосування заходів впливу контрольного характеру (наприклад, накладення штрафу), а також видати розпорядження про усунення порушення; або
• про затвердження угоди про врегулювання або відмову в її затвердженні.

Визначення заходів впливу

При визначенні заходів впливу Комісія враховує, серед іншого, тяжкість і тривалість порушення, його умисність, фінансовий стан порушника, отриману вигоду, збитки третіх осіб, наявність інших порушень за останні 10 років, а також співпрацю з Комісією.

Накладення штрафу

У разі накладення штрафу, його необхідно сплатити протягом одного місяця з моменту набрання чинності постановою про застосування заходів впливу. Після цього постанова автоматично набуває статусу виконавчого документа. Невиконання розпорядження про усунення порушення є окремим порушенням та може призвести до накладення додаткових заходів впливу контрольного характеру, аж до анулювання ліцензії на провадження діяльності на ринках капіталу.

Строки давності

Особа звільняється від відповідальності за порушення профільного законодавства, якщо минуло 3 роки з дня вчинення або 9 місяців з дня його виявлення. Для особливо серйозних порушень (маніпулювання ринком, інсайдерська торгівля) цей строк становить 5 років з дня вчинення або 3 роки з дня виявлення відповідно.

AVELLUM надає послуги з юридичного супроводу на всіх етапах розгляду справ. За додатковою інформацією звертайтеся до партнерів Миколи Стеценка та Андрія Романчука.